Объекты инвестиций схема

Объекты инвестиций схема
Объекты инвестиций схема
Объекты инвестиций схема
Содержание современной инвестиционной деятельности

Содержание

Каждый одушевленный объект мироустройства заботится о стабилизации и приумножении своего состояния. Такова экспансивная природа всего, что наделено свойствами социальной самоорганизации. Человек, компания и государство нацелены на воспроизводство, причем расширенное. Основная экспансивная форма воспроизводства – инвестиции и соответствующая им инвестиционная деятельность. Нам необходимо разобраться с сущностными аспектами данных явлений.

Основные понятия инвестиционных вложений

Динамическое изменение формы капитала и преобразование вложений посредством добавленной стоимости капитальных ресурсов – суть инвестиций. Под предметом вложений рассматриваются денежные средства (в первую очередь), ценные бумаги и иное имущество. Под объектом инвестиций понимаются объекты предпринимательской и (или) иной деятельности. Целями инвестиций являются выгоды и эффекты, которые в бизнес-среде обретают форму прибыли. Инвестиции в экономике выполняют ряд фундаментальных функций.

  1. Создание и развитие ресурсной базы для развития экономики за счет воспроизводства.
  2. Использование мультипликативного эффекта увеличения доходов в экономике, когда на один рубль внесенных инвестиций в последующем доходы возрастают многократно.
  3. Изменение пропорций в общественном производстве в направлении более рациональной структуры. Рост доли научно-технической и высокотехнологичной составляющей экономики в пику топливно-сырьевой ориентации.
  4. Формирование предпосылок для развития инновационных форм в экономике.
  5. Экономическая и технологическая модернизация отраслей и отдельных компаний.
  6. Повышение занятости и рост социального благополучия.

В России инвестиционная деятельность (ИД) регулируется законом от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ. В нем приведены основные понятия инвестиций и ИД.

определения ИД

Сущность инвестиционной деятельности и содержание инвестиций с позиции законодателя достаточно близкие. Если в понятии инвестиций акцент ставится на предмет, объект и цель, то инвестиционная деятельность предприятия понимается как непосредственная деятельность по их реализации. Перед детализацией содержания деятельности по вложению средств разберем классификацию инвестиций. Самые главные признаки деления основываются на источниках (субъектах) инвестиций и их объектах. От данных двух факторов зависят основные направления инвестиционной деятельности.

Сфера производства является одним из ключевых инвестиционных направлений. Вложение средств на цели расширения производства, техническое перевооружение и модернизацию формирует один из признаков квалификации. Объектом вложения средств в сферу бизнеса могут быть также и виды основных производственных фондов. Значение для деления имеет длительность возврата вложенных средств. Экономическая модель ИД зависит от состава задействованных источников финансирования. Ниже представлена схема классификации инвестиций по основным признакам.

классификация инвестиций

Классификация инвестиций по основным признакам

Цели, принципы и признаки ИД

При рассмотрении инвестиций с позиции предпринимательской деятельности возникает образ основной их цели. В настоящей позиции цели инвестиционной деятельности совпадают с целями самого бизнеса и заключаются в обеспечении максимально возможного уровня доходов его владельцам. Такое благосостояние собственников достигается при максимизации стоимости компании.

Цели инвестиционной деятельности, формулируемые в результате декомпозиции основного ориентира, заключаются в:

  • обеспечении динамичного развития производственно-операционной деятельности;
  • получении запланированной доходности инвестиционных вложений при допустимом уровне риска;
  • обеспечении оптимальной структуры и объема ресурсов для осуществления инвестиций;
  • достижении ожидаемой ликвидности ИД и уровня реинвестиций капитала в условиях изменяемой конъюнктуры рынка.

Принципы ИД, как основополагающие правила эффективного вложения средств компании, имеют следующий состав.

  1. Принцип системного подхода.
  2. Принцип изменения формы инвестиционной деятельности.
  3. Принцип доходности ИД.
  4. Принцип экономической целесообразности инвестирования и предельной эффективности.
  5. Принцип оценки рисков и оптимального соотношения рисков и доходности.
  6. Принцип учета альтернатив.
  7. Принцип адаптивных издержек.
  8. Принцип мультипликативности.

Понятие и принципы инвестиционной деятельности предваряют рассмотрение ИД в динамике ее реализации. Движение и преобразование вкладываемых средств может быть выражено в виде цепочки событий. Инвестирование как процесс трансформации ресурсов в объекты ИД сменяется приращением капитальной стоимости в ходе производственного процесса. Реализация конечной цели ИД достигается получением прибыли или социальных выгод. Основные этапы инвестиционной деятельности по цепочке преобразования формы представлены в виде простой схемы.

цепочка изменений инвестиций

Цепочка событий по изменению формы инвестиций

Признаки ИД, как ее особые отличительные черты, обладают рядом специфических характеристик.

  1. Свойство необратимости, при которой вносимый в разнообразных формах капитал на время утрачивает ликвидность и иные ценные качества.
  2. Приростное ожидание, предполагающее намерение инвестора увеличить уровень благосостояния.
  3. Свойство неопределенности по вопросам окупаемости в долгосрочной перспективе.

Два компонента бизнес-системы

Бизнес является системой взаимосвязанных элементов. Надеюсь, что это бесспорная сентенция. Давайте несколько раз сменим угол зрения на эту систему, чтобы лучше понять особенности инвестиционной деятельности в отличие от других видов, которые присутствует в коммерческой организации как явлении. К слову сказать, давно замечено, что чем дальше развивается наука управления, тем больше аналитических срезов воззрений на бизнес-систему возникает. Первый наводящий ориентир – деление среды бизнеса на производственно-операционный компонент и компонент развития.

В компоненте развития формируются и находят свое воплощение направления инвестиционной деятельности. В производственно-операционном цикле (в хозяйственном обороте) вращается особый «маховик операционной деятельности». В нем во взаимодействии выручки и операционных затрат рождается операционная прибыль. Операционный цикл постоянно самовоспроизводится благодаря действующей системе бизнес-процессов производственного и обеспечительного секторов.

схема операционного цикла компании

Метафорическая схема «Маховика операционного цикла» деятельности компании

Одним из элементов операционных расходов, циклически закладываемых в «маховик», является износ основных средств или их амортизация. Обратите внимание на пункт 4.4. представленной ниже полной схемы хозяйственного оборота компании. Даже сама фраза «оборот компании» вторит метафоре операционного маховика. Именно постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимый продукт в форме износа создает исходный инвестиционный базис.

схема хозяйственного оборота компании

Полная схема хозяйственного оборота компании

Я полагаю, что некоторые учетные проблемы мешают эффективности инвестиций. Так, амортизационный фонд в современной методологии национальной учетной системы, к большому сожалению, лишь условно накапливается в ходе переноса износа. Амортизационный фонд закладывает основы инвестиционной деятельности, так как формирует источник собственных средств на инвестиции. Вторым таким собственным источником является чистая нераспределенная прибыль.

Третьим собственным источником выступает уставный капитал, о котором часто просто забывают из-за сложившейся практики занижения данного источника в интересах безопасности учредителей. Вообще, вопрос источников ИД и их виды – тема неисчерпаемая, ей посвящена отдельная статья. Замечу только одно: содержание инвестиционной деятельности определяется не только предметом, объектом и целями инвестиций, но и их источниками в значительной степени.

Место и особенности ИД в инфраструктуре бизнеса

Вернемся к разнообразию деятельности в рамках двух названных компонентов коммерческой организации. Постоянно сохраняя фокус на образе компании с рассмотренной точки зрения, попробуем сместить угол восприятия и оценить бизнес с процессуальной стороны. Модель бизнес-процессов может быть разделена на четыре процессные подсистемы.

  1. Подсистема планирования и проектирования.
  2. Подсистема регулярной деятельности.
  3. Подсистема обеспечения.
  4. Подсистема оперативного управления и контроля.

Стоит оговориться, что в данной модели нет претензии на авторство управленческой новации. Любая критика и замечания могут быть приняты к рассмотрению. Важно другое. Только первая подсистема полноценно служит инвестициям и поддерживает основы инвестиционной деятельности. Три оставшихся подсистемы «работают» на обеспечение и исполнение операционного цикла.

Действительно, подсистема регулярной деятельности является «хребтом» компании. Это основные бизнес-процессы, за которые и платит потребитель, удовлетворяя свои ожидания. Здесь генерируется операционная прибыль и реализуется локомотивная цепь событий от поиска клиентов до расчетов с поставщиками и подрядчиками. Подсистемы обеспечения, оперативного управления и контроля – обеспечивающие основные бизнес-процессы блоки БП, исполняемые также внутри операционной деятельности.

Виды бизнес-процессов определяют тип деятельности. Особенности инвестиционной деятельности как агента развития состоят в особой связи с двумя бизнес-процессами подсистемы планирования и проектирования. В первую очередь, ИД напрямую связана с процессом под номером «1», именуемом «Осуществить стратегию управления». Во вторую очередь, данная деятельность включает в себя процедуры проектирования продукта и бизнес-системы. Здесь заключены все проекты организации.

состав бизнес-процессов

Состав бизнес-процессов подсистемы планирования и проектирования

Подводя итог двум последним разделам статьи, подчеркнем, что в коммерческой организации имеют место разнообразные виды деятельности, но базовых два: операционная и инвестиционная. Сущностное наполнение ИД связано со стратегией в форме концепции стратегического развития и плана инвестиционных мероприятий. Настоящая деятельность является некой объемной формой развивающих бизнес событий. Она наполняется содержанием через инвестиционный процесс, который включает совокупность инвестиционных проектов.

Состав участников инвестиционной деятельности

Для понимания содержания ИД большое значение имеют объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Объекты ИД заслуживают отдельного рассмотрения. Среди субъектов выделяются государство, международные структуры и организации, юридические и физические лица, включая иностранные. Участники инвестиционной деятельности играют определенные роли:

  • инвестор;
  • заказчик;
  • исполнители;
  • поставщики товарно-материальных ценностей;
  • посредники ИД;
  • органы власти;
  • представители гражданского общества.

Под инвестором следует понимать такой субъект ИД, который осуществляет вложение средств (собственных или привлеченных) в инвестиционной форме и контролирует их целевое использование. Роль инвестора предполагает особые признаки: непосредственное вкладывание капитала в объект инвестиций и приобретение прав собственника на продукт ИД. Здесь не рассматривается вариант инвестиционного финансирования в форме заимствования. Кто может выступать инвесторами?

  1. Государство в лице уполномоченных органов правительств России и ее субъектов.
  2. Специальные органы и службы муниципальной власти.
  3. Российские компании.
  4. Субъекты, ведущие совместную деятельность по договору простого товарищества.
  5. Совместные предприятия и организации с участием иностранного капитала.
  6. Иностранные компании.
  7. Российские и иностранные физические лица.
  8. Международные организации.
  9. Иностранные государства.

Роль инвестора и роль заказчика могут совпадать в одном лице. Вместе с тем, наиболее распространена практика разнесения этих ролей, поскольку функции заказчика связаны со специальной профессиональной, а иногда и специализированной коммерческой деятельностью. Главная роль заказчика заключается в квалифицированной постановке задачи на инвестиции, организации планирования и реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционная деятельность предприятия реализуется через исполнителей, которыми выступают проектная команда во главе с PM, научно-исследовательские, проектно-изыскательские, строительно-монтажные организации и т.п. Под поставщиками товарно-материальных ценностей понимаются компании, поставляющие как готовые к эксплуатации основные производственные фонды, так и средства их производства и материалы для капитального строительства.

Важная роль в ИД отводится посредникам. Их роли выполняют коммерческие и государственные банки, страховые компании, брокерские компании. К посредникам ИД также относятся регистраторы и депозитарии ценных бумаг, фондовые биржи, инвестиционные компании.

Мы рассмотрели понятие и принципы инвестиционной деятельности в российской экономике. К сожалению, основные проблемы формирования эффективной инвестиционной системы в стране не решены. Стимулы инвестиционной активности в отраслях высокого передела не работают. Действенных механизмов поддержки частных инвестиций со стороны государства нет. Доля инвестиций в основной капитал в объеме ВВП существенно ниже 20% при минимально допустимом значении в 25%.

Является ли эти это основанием для пессимизма? Вовсе нет. Застой не может продолжаться так долго (с 80-х годов XX века), и скоро ему конец. В эпоху подъема на авангардные позиции выходят специалисты, владеющие методическим базисом преобразования всего того, что было привычным рудиментом отживших производственных отношений и организационной культуры. Для меня эти люди – проект-менеджеры, а значит, эта статья для вас.

Похожие публикации

Рубрики

Популярные публикации

Тесты

Смотреть все тесты

Все права защищены, 2018
Использование материалов сайта допускается только с указанием ссылки на Projectimo.ru

Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема Объекты инвестиций схема

Тоже читают:



Получить свадьбу в подарок

Схемы роз крючком для начинающих

Схема глушитель рено логан

Бант для подарка из узкой ленты

Как сшить своими руками рыбу